Хеджирование валютных опционов

Рынок валютных опционов — серьезный аналог спот-рынка, он может сильно влиять на спот-торговлю. Трейдеры, занимающиеся опционами, обычно торгуют портфелем открытых позиций. Чтобы максимизировать прибыль, они часто уча­ствуют в дельта-хеджировании и гамма-торговле. Без углубленной дискуссии о ва­лютных опционах, опционные портфели дают синтетическую, или ги­потетическую, спот-позицию, которая базируется на движениях спот-цены. Чтобы максимизировать прибыль от опционных портфелей, трейдеры регулярно торгуют синтетическую спот-позицию так, как будто это реальная спот-позиция. Торговля синтетической спот-позиции, генерируемой опционами, называется дельта-хеджированием или гамма-торговлей.

Опционные хеджеры часто продают на технических уровнях сопротив­ления и покупают на уровнях поддержки. Пока валютная пара находится в диапазоне, такая тактика весьма успешна, но когда происходит прорыв уровня, трейдеры спешат покрыть такие сделки, давая прорыву новую энергию. Держите руку на пульсе продаж и покупок, связанных с опцио­нами, во время тестирования технических уровней.

Еще одно событие спот-рынка — истечение опционов в 10 утра по Нью-Йорку. Любое хеджирование, связанное с этими опционами, должно быть ликвидировано, хотя обычно это делается заранее. Трейдеры долж­ны следить за комментариями, чтобы не пропустить истечение большого опциона, которое приведет к потоку продаж или покупок и может вне­запно развернуть рынок.

Теги:

Комментариев нет.

Оставить комментарий

Для отправки комментария вы должны авторизоваться.

 

Рубрики

 

Декабрь 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Мар    
 12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31  

Реклама